“내가 죽으면 재산의 90%는 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하라.” 투자의 전설 워런 버핏이 아내에게 남긴 유언이자, 일반 투자자들에게 건네는 최고의 조언입니다. 개별 종목을 분석할 시간이 부족하고, 시장의 변동성을 이겨낼 자신이 없다면 답은 간단합니다. ‘시장 그 자체’를 사는 것입니다. 이번 글에서는 왜 S&P 500 ETF가 자산 증식의 가장 확실한 수단인지 분석하고, 직전 포스팅에서 다룬 ISA 계좌(절세 통장)에서 이를 어떻게 운용해야 하는지 구체적인 방법을 정리합니다.
1. S&P 500 ETF란? : 세계 최강의 500개 기업
S&P 500 지수는 국제 신용평가기관인 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)가 작성하는 주가 지수로, 미국 주식 시장에 상장된 500개 우량 기업을 포함합니다. 여기에는 우리가 아는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아, 알파벳(구글) 등 세계를 이끄는 혁신 기업들이 모두 포함되어 있습니다.
단순히 500개를 모아둔 것이 아니라, 시가총액 비중(덩치가 큰 기업이 더 많은 비중을 차지함)으로 구성되어 있어 사실상 미국 경제 그 자체를 나타내는 지표라고 볼 수 있습니다. 여기에 투자하는 ETF 상품 입니다.
2. 왜 S&P 500 ETF인가? : 실패하지 않는 이유
수많은 투자 전략 중 왜 하필 ‘지수 추종(인덱스)’일까요? 여기에는 강력한 통계적 근거와 구조적인 장점이 있습니다.
2.1. 연평균 10%의 역사적 수익률
지난 100년 가까운 역사 속에서 S&P 500 지수는 전쟁, 오일 쇼크, 닷컴 버블, 금융 위기 등 숱한 위기를 겪었습니다. 하지만 결과적으로 우상향해왔으며, 배당을 포함한 연평균 수익률(CAGR)은 약 10% 내외를 기록하고 있습니다. 이는 7년마다 자산이 2배로 불어나는 속도입니다. 개별 종목으로 대박을 노리는 것보다, 시장 평균을 꾸준히 따라가는 것이 장기적으로 상위 10% 이내의 성과를 낸다는 것이 증명되었습니다.
2.2. 스스로 진화하는 ‘자정 작용’
S&P 500 투자가 마음 편한 가장 큰 이유는 ‘알아서 리밸런싱’을 해주기 때문입니다. 시대의 흐름에 뒤처져 실적이 나빠진 기업은 지수에서 퇴출당하고, 새롭게 성장하는 유망한 기업이 그 자리를 채웁니다.
투자자가 개별 기업의 흥망성쇠를 고민할 필요 없이, 지수 ETF를 보유하는 것만으로 항상 ‘현재 가장 잘 나가는 500개 기업’을 보유하게 되는 시스템입니다.
3. 실전 투자 가이드: 미국 직투 vs 국내 상장 ETF
S&P 500에 투자하는 방법은 크게 두 가지입니다. 자신의 계좌 상황(일반 계좌 vs 절세 계좌)에 따라 선택해야 합니다.
3.1. 미국 시장 직접 투자 (SPY, VOO, IVV)
미국 주식 계좌에서 달러로 직접 매수하는 방법입니다. 대표적인 ETF 3대장은 다음과 같습니다.
- SPY (State Street): 가장 오래되고 거래량이 많지만, 수수료(0.09%)가 상대적으로 높습니다.
- VOO (Vanguard) & IVV (BlackRock): 수수료가 0.03%로 매우 저렴하여 장기 투자자에게 가장 적합합니다.
이 방법은 달러 자산을 보유할 수 있다는 장점이 있지만, 연간 수익 250만 원 초과 시 22%의 양도소득세를 내야 합니다.
제 팁을 말씀 드리면 가족의 명의를 사용하면서 수수료가 싼 ETF를 이용하면 절세에 도움이 됩니다. 증여 한도 금액 내에서 각자, 연간 수익 250만원 이내로 맞춘다면 4인가족 기준으로 연 1000만원까지 양도소득세가 없게 됩니다. 반대로 연말에 연간 수익이 250만원에 미치지 않는다면 한도에 맞춰 일부 매도후 바로 매수를 통해 절세 효과를 만들 수 있습니다.
3.2. 절세 계좌용 국내 상장 ETF (TIGER, ACE 등)
지난 포스팅에서 강조한 ISA 계좌나 연금저축펀드, IRP에서는 해외 주식(VOO 등)을 직접 살 수 없습니다. 대신 한국 자산운용사들이 S&P 500 지수를 추종하도록 만든 국내 상장 ETF를 매수해야 합니다.
- 종목 예시: TIGER 미국S&P500, ACE 미국S&P500, KBSTAR 미국S&P500 등
- 장점: ISA 계좌의 비과세 및 분리과세 혜택을 온전히 누릴 수 있습니다. 연금 계좌에서 모아갈 경우 과세 이연 효과로 복리 수익을 극대화할 수 있습니다. 환율 변동에 노출된 ‘환노출형(H가 안 붙은 것)’을 선택하는 것이 일반적입니다.
4. 마무리: ‘평균’이 곧 ‘최상위’다
많은 투자자가 시장을 이기려(Alpha) 노력하지만, 전문 펀드매니저조차 장기적으로 S&P 500 수익률을 넘기는 경우는 드뭅니다. 투자의 목적이 ‘재미’가 아니라 ‘자산 증식’이라면, S&P 500 ETF 적립식 투자는 가장 지루하지만 가장 확실한 성공 방정식입니다.
특히 ISA 계좌나 연금 계좌를 개설했다면, 포트폴리오의 50% 이상은 S&P 500 ETF로 채우는 것을 강력히 추천합니다. 오늘 심은 사과나무가 10년 뒤 든든한 그늘과 과실을 줄 것입니다.